Romanttisempia yhdessäoloaikoja on kuin vuosikertomusten lukemista. Jos kuitenkin ja kumppanisi aikovat päästä sijoituspeliin, he ovat helppo lähtökohta. Taloudellisten tietojen lisäksi vuosikertomus antaa yleiskuvan yhtiön toiminnasta, saavutuksista ja tulevista suunnitelmista. Kopiointi ja numerot saavat kuvan, joka kannattaa opiskella, ennen kuin panostat rahaa varastoon. Tietoisemman päätöksen tekemiseksi seuraa yhtiötä ja sen toimialoja rahoitus- ja kauppa-lehdissä ja vertaa vuosikertomusta edellisen vuoden raporttiin.
Liitetiedot
Sekä henkilökohtainen rahoituksen tekijä Jane Bryant Quinn että rahan kolumnisti Matt Krantz suosittelevat, että aloitat vuosikertomuksesi tutkimuksellesi, kuten ammattilaiset tekevät. Nämä selittävät huomautukset sisältävät merkittäviä tietoja, joita ei voida selittää tilinpäätöksessä. Ehkä tulot laskivat esimerkiksi kirjanpidon muutoksen takia. Voisit oppia, mitä velkaa on jälleenrahoitettava tai eläkkeelle jäänyt, jos satunnainen aiheuttaa tulon piikkiä ja miten eri tuoteryhmät tai divisioonat vaikuttavat myyntiin.
Tilintarkastajan lausunto
Tilinpäätöksen on vastattava yleisesti hyväksyttyjä tilinpäätöksen laatimisperiaatteita tai tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Riippumaton sertifioitu tilintarkastaja tai CPA suorittaa tarkastuksen varmistaakseen, että yhtiö noudatti tilinpäätöksen laatimisessa noudatettuja tilinpäätösnormeja. Hän tarjoaa myös ammatillisen mielipiteensä siitä, että tiedot ovat kaiken kattavia. Tilintarkastajan lausunto, jossa ei ole selityksiä, osoittaa, että luvut edustavat kohtuullisesti yrityksen taloudellista tilannetta. Bryant neuvoo sijoittajia tarkastelemaan termin "alainen" käyttöä tilintarkastajan lausunnossa varoituslipuna ja huomauttamaan mainitut epäjohdonmukaisuudet tai virheet.
Kirje osakkeenomistajille
Alaviitteet antavat sinulle käsityksen siitä, mitä tapahtui; tässä kirjeessä kerrotaan, miksi ja laajenee vuoden tapahtumiin. Tämän osaston on kirjoittanut presidentti, toimitusjohtaja - toimitusjohtaja - tai puheenjohtaja, jossa käsitellään myös yrityksen tavoitteita, suunnitelmia ja yleistä tilaa. Nebraskan yliopiston tiedekunnan tutkimus osoitti korrelaation toimitusjohtajan kielen tyylin ja yrityksen maineen välillä. Etsi yksinkertaista kirjoitusta, jossa käytetään konkreettisia sanoja ja muutamia adjektiiveja. Tutkimuksessa todettiin, että sanat ja monimutkaiset lauseet kuvaavat huonoa mainetta tarjoavia yrityksiä. Sanat kuten "paitsi" ja "huolimatta" voivat myös merkitä ongelmia Bryantin mukaan.
Tase
Taseessa esitetään yhtiön taloudellinen asema tilikauden viimeisenä päivänä: omaisuuserät, velat ja oma pääoma - mitä se omistaa, mitä se on velkaa ja mitä olisi jäljellä, jos se myi kaiken ja maksoi kaikki velat. Vaihto-omaisuus - lyhytaikaiset sijoitukset, myyntisaamiset, varastot ja käteisvarat - voidaan muuntaa käteiseksi vuoden kuluessa. Lyhytaikaiset velat - velat, jotka erääntyvät 12-kuukausina - sisältävät velat, velan korkot, osingot ja verot. Vaihto-omaisuus vähennettynä lyhytaikaisilla veloilla on käyttöpääoma, joka osoittaa kykyä laajentaa toimintaansa. Pitkäaikaiset varat sisältävät pitkäaikaisia sijoituksia, kun taas pitkäaikaiset velat sisältävät pitkäaikaisia velkoja. Jotta voitaisiin mitata yhtiön kykyä kattaa velkansa, analyytikot lisäävät lyhytaikaisia ja pitkäaikaisia velkoja ja jakavat sen sitten omalla pääomalla. Tämä velkaantumisaste, kun se on alle yksi, kertoo heille, että osakkeenomistajilla on suurempi osake yhtiössä kuin sen velkojat.
Tuloslaskelma
Tuloslaskelma kertoo, onko yritys tehnyt tai menettänyt rahaa. Oliko liikevaihto, myynti, nousu tai lasku? Muista, että alaviitteet ja osakkeenomistajien kirje selittivät, miksi. Ehkä he tulivat uuteen markkinoille tai esittelivät uuden tuotteen ja kasvattivat myyntiään tai myivät osan liiketoiminnasta, mikä aiheutti myynnin laskua. Voit myös viitata alaviitteisiin, jotta ymmärrätte kaikki muut kulut, jotka on kirjattu liiketoiminnan muihin kuluihin. Liikevoiton tai liiketuloksen jakaminen korkokulujen mukaisella tuloksella osoittaa yhtiön kyvyn maksaa velkansa tai korkosuhde. Mitä suurempi suhde, sitä parempi.
Rahavirtalaskelma
Rahavirtalaskelmassa kerrotaan yhtiöön tulevan rahan määrä ja kuinka paljon se käytti vuoden aikana. Haluat tarkastella "liiketoiminnan rahavirtaa". Tämä tärkeä luku osoittaa kyvyn tuottaa käteistä ydinliiketoiminnasta eikä investoinneista tai omaisuuserien myynnistä. "Liiketoiminnan rahavirta" vähennettynä investointien rahavirroilla luetelluilla investoinneilla, vastaa vapaata kassavirtaa. Vapaa kassavirta on ylimääräistä rahaa, joka on tarkoitettu osinkojen kasvattamiseen tai liiketoimintaan investointiin vaikuttamatta toimintaan. Harkitse kassavirtaa ja muita taloudellisia mittauksia yrityksen toimialan yhteydessä. Pienellä investointitarpeella varustetulla palveluliiketoiminnalla on yleensä korkea kassavirta verrattuna valmistajaan.
