Monipuolistaminen on yksi merkki tehokkaasta salkusta.
Tehokas salkku on hyvin hajautettu ja kompensoi riittävästi riskiä. Kun kyse on tehokkaan sijoitussalkun laatimisesta, pelin nimi on volatiliteetin vähentäminen. Asiantuntijat suosittelevat portfolion monipuolistamista ottamalla mukaan eri toimialojen osakkeet.
Monipuolistaminen
Mielipiteet vaihtelevat siitä, kuinka monta osaketta tarvitaan monipuolisen salkun luomiseen. Minkä tahansa numeron valitsetkin, portfoliossasi tulisi olla laaja valikoima eri toimialojen osakkeita. Korkeasti lentävän tekniikan ja pariliitoksen yhdistäminen yleishyödyllisistä yhtiöistä on esimerkki monipuolistamisesta. Hajauttamisen ideana on, että kun yksi osake on loppumassa, muut salkun osakkeet ottavat heikkouden. Sinun on tehtävä kotitehtäväsi, kun kyse on varastojen poiminnasta. Tämä tarkoittaa kunkin toimialan kolmen tai neljän parhaan yrityksen tutkimista, talous- ja analyytikkoraporttien lukemista ymmärtääksesi kunkin yrityksen taloudelliset näkymät ja parhaan yrityksen valitsemisen, joka lisätään salkkuusi.
beeta
Beeta on riskin mittari. Pohjimmiltaan beeta seuraa osakkeen suorituskykyä osakemarkkinoihin nähden. 1: n beeta tarkoittaa, että osake on yhtä riskialtinen kuin markkinat (ts. Sillä on keskimääräinen riski). Joten jos odotettu markkinoiden tuotto on 12 prosenttia, varaston, jonka beeta on 1, pitäisi tuottaa sama tuotto. Osake, jonka beeta on 2, on kaksinkertainen riskialttiimpi kuin markkinat. Jos markkinoiden odotettavissa oleva tuotto on 10 prosenttia, osakkeiden, joiden beeta on 2, odotetaan olevan 20 prosenttia. Negatiivisina puolina osake voi vähentyä vähintään 20 prosentilla. Toisin sanoen korkea beeta-osuus on hyvin epävakaa. Et halua sisällyttää salkkuasi korkea-beeta-osakkeita, elleivät ne sisällä korvauksia, jotka sisältävät vastapainottavia bettoja. Löydät osakekannan beeta käymällä taloudellisella verkkosivustolla, kuten Yahoo! Rahoitus tai Morningstar.
Palautukset
Sijoittajat raivoissaan tuoton suhteen; nimittäin tuottavatko osakeinvestoinnit odotettua tuottoa. Tehokas salkku ei ole vain hajautettu riittävästi, vaan se tuottaa myös odotetun tuoton hyväksyttävällä varianssilla. Voit laskea odotettavissa olevan tuoton määrittämällä painotetun jakauman mahdollisille tuottoille ja lisäämällä tulokset yhteen. Esimerkiksi, jos määrität 50-prosenttisen todennäköisyyden varastolle, joka tuottaa 15-prosenttisen tuoton, 30-prosenttisen todennäköisyyden palauttaa 10-prosentin, ja 20-prosenttisen mahdollisuuden palauttaa 5-prosentin, osakkeen odotettu tuotto on 11.5 prosenttia.
Korvataan riski
Et halua painottaa salkkuasi voimakkaasti osakkeilla, jotka ovat erittäin epävakaita. Hyvinä vuosina portfoliosi tuottaa tuottoa selvästi markkinoiden yläpuolella, mutta vähäaikana tuottaa erittäin heikkoja tuloksia. Sijoittamisessa ei ole mitään väärää ottaa riskiä, mutta sinulle pitäisi korvata se riittävästi. Siksi tehokkaan salkun toinen ominaisuus on, että se korvaa riskitason, jonka otat lisääessäsi osaketta. Joten kun lisäät salkkuosi korkean beeta-määrän osakkeita, ajatuksena on kasvattaa salkun kokonaistuottoa ja samalla vähentää osakekannan mahdollisia volatiliteetteja salkun muiden osakkeiden kanssa.
