Beta vertaa osakkeen volatiliteettia monipuolisen osakeindeksin kanssa.
Osake beeta on mitta, jonka avulla voit tietää kuinka paljon osake liikkuu vertailuindeksiin, kuten Standard & Poor's 500 -indeksiin verrattuna. Vertailuindeksi, hyvin hajautettu osakekori, edustaa koko osakemarkkinoita. Osakkeen beeta-arvon löytäminen antaa sinun tietää, mitkä ovat sen suuntaukset ja kuinka se on toiminut historiallisesti suhteessa merkittäviin osakemarkkinaindekseihin. Tämä auttaa selvittämään, onko kyseinen osake liian varovainen vai liian riskialtinen salkkuasi varten.
Kerää S&P 500: n historialliset päivittäiset päätöshinnat ja liitä tai lataa ne laskentataulukkoon. Sijoita päivämäärät sarakkeeseen A ja päätöskurssit sarakkeeseen B. Historialliset päätöskurssit ovat saatavana eri lähteistä verkossa. Käytä ainakin 50 historiallisia päätöskursseja, mieluiten 100 tai enemmän.
Kerää tietyn osakekannan historialliset päivittäiset päätöskurssit ja liitä tai lataa ne laskentataulukkoosi. Aseta päivämäärät sarakkeeseen C ja päätöskurssit sarakkeeseen D.
Käytä osakkeiden lukumäärää saman verran sulkemishintoja kuin S&P 500. Jos esimerkiksi liitsit indeksin 100-päivämäärät ja päätöskurssit, sinulla on myös osakeosi 100-päivämäärät ja päätöskurssit.
Laske indeksin päivittäinen prosentuaalinen muutos sarakkeissa E ja F vastaavasti. Päivittäinen prosenttimuutos lasketaan ottamalla ensin nykyarvo vähennettynä aikaisemmalla arvolla ja jakamalla se sitten aikaisemmalla arvolla.
Kaavan asettamiseksi laskentataulukkoon, soluun E2 kirjoitetaan "= (B2-B1) / B1". Suorita sama sarakkeessa F käyttäen sarakkeen D arvoja laskeaksesi varaston päivittäiset prosenttimuutokset.
Kopioi kaavat aina indeksin ja osakkeen historiallisen päätöskurssin alaosaan asti. Laskentataulukko laskee päivittäiset prosenttimuutokset automaattisesti. Laske yksi päivittäisistä prosenttimuutoksista manuaalisesti varmistaaksesi, että kaava on kirjoitettu ja kopioitu oikein.
Laske laskentataulukon avulla indeksin ja osakekannan päivittäisten prosentuaalisten muutosten kovarianssi.
Jos sinulla on esimerkiksi 100-historiallinen päätöskurssi, käyttämättömässä solutyypissä "= COVAR (E1: E100, F1: F100)" ja paina Enter.
Laske hakemiston prosenttimuutosten varianssi käyttämättömässä laskentataulukon solussa. Varianssi lasketaan kirjoittamalla kaava "= Var (E1: E100)" olettaen, että sinulla on 100 historialliset hinnat.
Määritä osakekannan beeta. Jaa kovarianssinumero indeksin varianssiluvulla. Tuloksena on osakkeen beeta. Beeta on siis osakekannan ja indeksin tuoton kovarianssi jaettuna indeksin varianssilla.
Tulkitse osakkeen beeta. Beeta-arvot vaihtelevat negatiivisesta positiiviseen ja negatiivinen beeta osoittaa, että osake liikkuu vertailuindeksin vastakkaiseen suuntaan. Varastot, joilla on positiivinen beeta, liikkuvat samaan suuntaan kuin indeksi. Hakemistossa on aina 1: n beeta ja 1: ää korkeammat tai pienemmät betat heijastavat suurempaa tai pienempää volatiliteettia.
Osake, jonka beeta on 2, liikkuu samaan suuntaan kuin vertailuindeksi, mutta sillä on kaksinkertainen volatiliteetti. Osake, jolla on negatiivinen 0.5-beeta, liikkuu indeksin vastakkaiseen suuntaan, mutta se on puolet epävakaasta.
Tarvittavat kohteet
- taulukkolaskentaohjelma
Vinkkejä
- R-neliö on tilastollinen mitta, joka määrittää osakekannan beetavarmuuden. R-neliöinen lukema lähellä 1 osoittaa, että beeta on luotettava. R-neliö, joka on 0.8 tai vähemmän, tarkoittaa, että beeta ei välttämättä kuvaa oikein osakekannan suorituskykyä.
- Laske laskentataulukossa R-neliö käyttämällä kaavaa RSQ (E1: E100, F1: F100)
- Käytä kaavoja niin paljon kuin mahdollista; Jos lisäät tietoja tai teet muutoksia, kaavat kopioidaan helposti ja nopeammin kuin manuaalisesti laskemalla.
varoitus
- Beeta perustuu historiallisiin hintatietoihin, eikä se välttämättä ennusta, miten osake toimii tai muuttuu tulevaisuudessa.
