Verovapaat tulot voivat vähentää liittovaltion tuloverovelvollisuutta.
Yksi suuri verovapautettujen arvopapereiden houkuttelevuus on niiden kyky tuottaa tuloja, jotka eivät kuulu tuloveroihin. Useimmissa tapauksissa, kun sijoitusprosessi puhuu verovapaista arvopapereista, hän viittaa kunnallisiin joukkovelkakirjoihin. Kaikki kunnalliset joukkovelkakirjat eivät kuitenkaan ole verovapaita arvopapereita, ja on olemassa verovapaita arvopapereita, jotka eivät ole kunnallisia joukkovelkakirjoja. Pelkästään verenpaisuttamattomien arvopapereiden tuottamat tulot saattavat verottaa veroja.
Verovapautettu turvallisuus
Verovapautettu vakuus on sijoitustuote, joka tuottaa tuloja, jotka on vapautettu jonkin verotuksen verotuksesta. Jotkin arvopaperit on vapautettu liittovaltion tuloveroista, mutta eivät valtion ja paikalliset verot, kun taas toiset saattavat olla vapautettuja valtion ja paikallisista veroista, mutta eivät liittovaltion tuloveroista. Toiset saattavat kuitenkin olla vapautettuja verotuksesta joissakin valtioissa, mutta eivät muissa valtioissa. Ennen kuin panostat niin sanottuun verovapautukseen, kannattaa tietää, mitkä verot on vapautettu.
Kunnalliset joukkovelkakirjat
Kuntien joukkovelkakirjalainojen maksamat korot ovat yleensä vapaita liittovaltion tuloveroista, ja ne saattavat olla vapautettuja valtion ja paikallisista veroista, jos asut asuinvaltiossa. Jos ostat valtion liikkeeseen laskeman joukkovelkakirjalainan, jonka et ole asukas, ja jos valtiolla on valtion tulovero, tästä joukkovelkakirjalainasta saatava korko saattaa olla vapautettu liittovaltion veroista, mutta verotetaan valtion palauttamistanne. Kunnat myöntävät joskus joukkovelkakirjoja tukemaan alueelle hyviä hankkeita, mutta ne eivät hyödytä suurta yleisöä. Näiden arvopapereiden korot, joita kutsutaan yleisesti verovelvollisiksi joukkovelkakirjoiksi, eivät täytä verovapautusta. Näiden joukkovelkakirjojen verotettava luonne on tunnistettu joukkovelkakirjassa.
Tilanne verovapautuksesta
Jotkin arvopaperit voivat olla verottomia riippuen siitä, miten niitä käytetään. Esimerkiksi Yhdysvaltain säästölainojen korko on vapautettu tuloveroista valtion ja paikallisella tasolla, mutta se on tyypillisesti verotettava liittovaltion tuloverotuksessa. Jos käytät säästölainojasi maksamaan päteviä korkeakoulukustannuksia, näiden joukkovelkakirjalainojen korko on vapaa myös liittovaltion tuloveroista.
Pääomavoitot
Verovapautettujen arvopapereiden tarjoama verovapautus koskee vain näiden arvopapereiden maksamia korkoja. Vapautus ei koske myyntivoittoja. Esimerkiksi kuntien joukkovelkakirjojen markkinahinta vaihtelee jälkimarkkinoilla, tyypillisesti vastakkaiseen suuntaan vallitseviin korkoihin. Jos korot laskevat, joukkovelkakirjalainan markkinahinta todennäköisesti kasvaa. Jos myyt joukkovelkakirjasi voittoon, saamasi koronmaksut ovat verovapaita, mutta myyntivoitto verotetaan pääomavoitoksi.
