Vaihtoehtoiset investointikustannukset voivat olla kalliita
Erilliset tilit ja hedge-rahastot ovat samankaltaisia investointeja, joissa molemmissa on yhdistetty rahasto arvopapereiden ostamiseen. Ero on, että sijoittaja omistaa arvopaperit erillisellä tilillä suoraan sen sijaan, että omistaisi osuutta altaasta. Erillisistä tileistä ja hedge-rahastoista aiheutuvat kulut ovat yleensä korkeammat kuin perinteiset sijoitukset, vaikka hedge-rahastojen palkkiot ja kulut ovat korkeammat. Molemmat investointityypit ottavat henkilökohtaisemman lähestymistavan rahanhallintaan kuin muut sijoitusmuodot, minkä vuoksi ne yleensä veloittavat korkeampia maksuja. Muista tarkistaa kaikki maksut ja kulut. Asianmukaisuus huolehtii siitä, että säilytät rahasi työskentelyäsi sen sijaan, että rahoittaisit jonkun toisen jahtia.
Vähimmäissijoitus
Sekä erilliset että hedge-rahastot vaativat tyypillisesti merkittäviä vähimmäissijoituksia. Suojausrahaston tulokulut ovat kuitenkin enemmän kuin erillisen tilin. Erillisistä tileistä vähimmäissijoitukset alkavat aloittaa noin $ 100,000 -merkin. Suojausrahastojen osalta vähimmäissijoitukset ovat paljon suuremmat. Suojausrahastojen osallistumiskustannukset voivat olla jopa $ 1 miljoonaa.
Vuotuiset kulut
Erillisohjattujen tilien ja hedge-rahastojen vuosikulut ovat molemmat korkeammat kuin perinteisillä sijoituksilla. Suojausrahastojen vuosimaksut ovat korkeimmat. Erillislaskennassa peritään vuosimaksu 3-prosentista kokonaisvaroista. Suojausrahastot perivät 1-prosenttiosuuden alhaisemmasta vuosimaksuista 2-prosenttiin omaisuuseristä, mutta hedge-rahastot sisältävät myös 20-prosentin osuuden rahaston varoista.
Kaupankäyntikulut
Tapahtumakustannuksiin voi sisältyä operatiivisia ja yleiskustannuksia, kuten sisäiset kaupankäyntialustat, joita erillinen tili ja hedge-rahastojen hoitajat siirtyvät kustannusaikatauluun. Nämä kulut ovat yksittäisten rahastojen erityisiä. Koska tämäntyyppiset investoinnit ovat vähemmän säänneltyjä kuin perinteiset sijoitustuotteet, on hyvä kysyä niistä.
Säädökset
Vaihtoehtoisia sijoituksia, kuten erillisiä tilejä ja hedge-rahastoja, ei arvopaperi- ja pörssikomissio ole yhtä voimakkaasti säännellyt perinteisinä sijoituksina, kuten sijoitusrahastoina. Tämän seurauksena ne eivät tarjoa sijoittajien esitteitä sinänsä. Sen sijaan rahastonhoitajat hahmottavat kustannusrakenteitaan lomakkeen ADV-osan 2-lomakkeissa, jotka ovat erikoistuneita sääntelyhakemuksia, jotka ovat saatavilla SEC: n sijoitusneuvonantajan julkistamiselle (IAPD). Kustannuksia voidaan pidentää sellaisilla tavaroilla kuin välityspalkkiot, jotka jotkut rahastonhoitajat perivät, vaikka sijoittajat eivät saa valtakirjoja tai muita valtakirjoja. Lue lomake ADV huolellisesti ja kysy kysymyksiä, jos näet maksuja, jotka eivät ole sinulle järkeviä.
