Taloudelliset suhdeluvut ovat lyhyitä kaavoja, jotka auttavat meitä ymmärtämään yrityksen taloudellisen tilanteen. Suhteiden avulla voit valita, kummasta kahdesta samanlaisesta yrityksestä ostaa osakkeita. Suhteet antavat sinulle tärkeän tiedon, kuten myynnin ja toiminnan tehokkuuden, sijoitetun pääoman tuoton ja velan tehokkaan käytön tulojen lisäämiseksi. Velkaantumisaste ja kokonaisvelkasuhde ovat tilastot, jotka paljastavat tietoa tehokkuudesta ja riskeistä.
Tase
Yhtiön taseessa on tilannekuva yrityksen taloudellisesta tilanteesta organisoidussa, standardisoidussa muodossa. Vasemmalla on omaisuusosa, joka koostuu lyhytaikaisista varoista kuten käteisestä ja pitkäaikaisista varoista, kuten tehtaista. Keskellä on lyhytaikaisten (alle 1-vuosi) ja pitkäaikaisten (yli 1-vuoden) velkojen osa. Viimeinen taseosa, oma pääoma, kuvaa osakkeenomistajien omistusosuutta. Se koostuu joukosta tilejä, nimeltään maksettu pääoma, jossa luetellaan kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet, ja toisesta tilistä nimeltään kertyneet voitot, joka näyttää kaikki yrityksen kertyneet, käyttämättä jääneet voitot. Tuotot lisäävät kertyneitä voittoja, kulut vähentävät sitä. Osingot maksetaan voittovaroista. Kirjanpitoyhtälön mukaan varat ovat yhtä suuret kuin velat plus osakepääoma. Tämän yhtälön on oltava tasapainossa penniin - siksi sitä kutsutaan ”taseeksi”.
Velkaantumisaste
Vipuvaikutuksella on useita merkityksiä. Tässä yhteydessä se tarkoittaa kykyä kasvattaa tuloja velan kautta. ”Osakekohtainen tulos” on erittäin tärkeä suhde, jota käytetään arvon asettamiseen osakekurssille. Sekä velkaa että omaa pääomaa voidaan käyttää antamaan yritykselle operatiivista rahaa ja siten antamaan yritykselle voittoa. Kun osakkeiden sijasta käytetään velkaa yrityksen tuloksen kasvattamiseksi, uusia osakkeita ei tarvitse laskea liikkeelle, ja siten osakekohtainen tulos nousee. Mutta yritys ei voi laskea liikkeeseen liikaa velkaa - korkomaksut kasaantuvat, valuuttaan kuluu ja uhkaavat yritystä laiminlyönnillä. Yhtiö, joka ei pysty täyttämään joukkovelkakirjojen maksamisvelvoitteitaan, pakotetaan konkurssiin.
Velkaantumisaste
"Pääomarakenne" on termi, jota käytetään kuvaamaan yrityksen pitkäaikaista velkaa ja omaa pääomaa - nämä ovat kaksi sijoittajan rahan lähdettä, jota käytetään maksamaan hankkeista ja toiminnoista. Velka on maksettava takaisin korkoineen. Omaan pääomaan sisältyy yhtiön liikkeeseen laskema kanta ja ensisijainen osake. D / E-suhde on yrityksen pitkäaikainen velka jaettuna pääomalla. Sellaisena se ilmaisee velan ja oman pääoman suhteellisen osuuden yrityksen pääomarakenteeseen. Korkeat D / E-suhteet osoittavat aggressiivisen taloudellisen sitoutumisen yrityksen kasvattamiseen laimentamatta osakkeenomistajien omistajuutta. Koska velan kustannukset kasvavat, myös maksukyvyttömyyden mahdollisuus - kyvyttömyys maksaa velat nopeasti. Pian sen jälkeen voi tapahtua uudelleenorganisointi, omaisuuden myynti, konkurssi tai selvitystila.
Kokonaisvelkasuhde
Velkasuhde on yhtä suuri kuin velat yhteensä jaettuna taseen loppusummalla. Suhde osoittaa vastuiden kautta rahoitettavien varojen osuuden. Suhde 0.5 ylittää sen, että suurin osa yrityksen varoista rahoitetaan velalla. Vipuvaikutuksen edut ja haitat pätevät myös tähän: Jos velkasuhde on liian korkea, osakekohtaisen voiton korvaavat korkeat korkokustannukset, jotka sadonkorvaavat yritystä. Jos yritys käyttää liian paljon velkaa kerätäkseen rahaa yrityksen toimintaan, sen on lopulta vähennettävä velan määrää tai mennyt konkurssiin. Yksi syy siihen, miksi korkeat korot hidastavat taloutta, on se, että yritysten on alennettava velkasuhdettaan, koska niillä ei ole enää varaa korkeisiin korkoihin. Jos liikkeeseenlasketaan uusia osakkeita velan maksamiseksi, osakekohtainen tulos laimentuu ja laskee.
