Kohdeyritys on jossain määrin yksityisessä omistuksessa riskipääomayrityksen kanssa.
Jos haluat perustaa yrityksen, ensimmäinen kohtaamasi ongelma on siemenpääoman tarve. Se on rahaa, jota käytät liiketoiminnan kehittämiseen ja käynnistämiseen, mukaan lukien yrityksen perustamiseen liittyvä juridinen työ, lisenssien, vakuutusten, tuotteiden suunnittelun ja valmistuksen kustannukset, varaston hankinta, tilojen vuokraus, verkkosivujen kehittäminen ja henkilöstön palkkaaminen. Useimmat yrittäjät lyövät ystäviä ja perhettä rahalla. Jos sinulla on vakuuksia, voit saada SBA-lainan. Jos yrität kuitenkin kehittää ja perustaa iso yritys, etsi riskipääomaa.
Startup-rahoitus
Kun siirryt rahoitusta hakevien uusien yritysten kilpailuun, otat tosiasiassa ensimmäiset toiveikkaat askelet kohti yritystäsi, josta tulee lopulta salkkuyhtiö. Jos olet jo suorittanut ystävien ja perheen rahoituksen kierroksen ja tarvitset lisää rahaa, seuraava askel on enkelirahoitus. Enkelisijoitusryhmien jäsenet yhdistävät rahansa ja valitsevat muutaman yrityksen siemenkierroksen sijoittamiseen. Jos yrityksesi on yksi näistä, enkeli-sijoittaja on antanut sinulle pääomaa vastineeksi omistusosuudesta yrityksessäsi. Enkelikierrokset nostavat yleensä 250,000 dollaria 1 miljoonaan dollariin. Kuitenkin, kun yrityksesi on valmis suurempaan rahoituskierrokseen, sen mezzanine-kierrokseen, olet valmis aloittamaan keskustelun riskipääomayritysten kanssa toivoen, että ne sijoittavat 5 miljoonaa dollaria ainakin 100 miljoonaan dollariin tai enemmän ja ottavat yrityksesi mukaan yksi heidän kohdeyrityksistään.
Pääomasijoitusyritykset
Pääomasijoitusyhtiö hallinnoi rahastojen ryhmää sijoittamalla lupaaviin yrityksiin. Yrityksen perustaa ryhmä liiketalousasiantuntijoita, kuten sijoituspankkiirit, yksityiset sijoittajat, lakimiehet ja yrittäjät, jotka yhdistyvät aiheen asiantuntijoiden, kuten tutkijoiden, insinöörien ja lääketieteen asiantuntijoiden, kanssa. He luovat liiketoimintasuunnitelman, joka erittelee sijoituskohteen tyypit ja esittelevät sen institutionaalisille eläkerahastoille, vakuutusyhtiöille ja muille hallinnoiduille sijoitusrahastoille, kuten hedge-rahastoille. Kun heillä on tarpeeksi sijoituspääomaa uima-altaansa, he alkavat investoida nuoriin yrityksiin, joista tulee heidän kohdeyrityksiä.
Portfolioyhtiöt
Kun pääomasijoitusyritys sijoittaa yritykseesi, se ostaa suuren omistusosuuden. Yrityksen jäsenet istuvat hallintoneuvostossa ja asentavat usein osakkuusyrityksiä johtotehtäviin. Kohdeyrityksenä yrityksesi saa asiantuntijaneuvoja ja tärkeitä liikekumppaneita, jotka järjestävät pääomasijoitusyhtiösi sijoittaja. Pääomasijoitusyrityksen tavoitteena on joko myydä yrityksesi suuremmalle yritykselle tai saattaa se julkiseksi alkuperäisessä julkisessa tarjouksessa. Rahat, jotka kerätään myymällä suuremmalle yritykselle tai käymällä läpi listautumisannin, maksavat takaisin pääomasijoituksen plus voitot. Se maksaa myös muille sijoittajille, perustajille ja työntekijöille, jotka ovat ansainneet osakkeesi yrityksessäsi.
Huomioita
Noin kolmasosa kohdeyrityksistä ei onnistu, mutta onnistuneet yritykset voivat tuottaa huomattavia voittoja riskipääomayrityksille ja niiden sijoittajille pääoma poolissa sekä yrittäjille. Pääomasijoitusyhtiöiden pyytämä tavanomainen tuotto on noin 30-kertainen niiden sijoituksiin verrattuna, mutta se on enemmän suuntaa kuin todellisuutta. Siitä huolimatta, monet pääomasijoitusyritykset ovat niin taitavia kehittämään kohdeyrityksiään, että heillä ei ole mitään ongelmia kerätä satoja miljoonia dollareita laitoksilta, jotka haluavat lisätä sijoituspääomapohjaansa.
