Ero käteis- ja osakefuusioiden välillä
Kun yksi yritys päättää sulautua toiseen yritykseen, ei ole harvinaista, että osakkeenomistajat saavat palkkion osakkeidensa muuttamiseksi sulautuneeksi yksiköksi. Jopa yhtä suuressa sulautumisessa sulautumisen aloittava yritys tarjoaa joko rahaa tai osakekantaa "hankitun" yhtiön osakkeenomistajille. Käteiskauppa tarjoaa osakkeenomistajille rahaa osakkeistaan. Osakekaupan avulla osakkeenomistajat voivat vaihtaa osakkeitaan uusiin osakkeisiin yhdistetyssä yhteisössä.
Kuinka käteisfuusio toimii
Käteisfuusio tapahtuu, kun hankkiva yritys ostaa kohdeyrityksen osakkeita käteisellä. Ajattele käteissulautumista ostettavan kohdeyrityksen osakkeenomistajina. Suorassa sulautumisessa hankkijayritys tekee tarjouksen hinnasta, joka on hyväksyttävä kohdeyrityksen osakkeenomistajille, joiden on äänestettävä kaupan hyväksymisestä.
Perus esimerkki on yritys, joka tarjoaa maksaa 25 dollaria käteisellä jokaisesta kohdeyrityksen osakekannasta, joka tällä hetkellä myydään markkinahinnalla 17. Tämä edustaa 8 dollaria, tai 47 prosenttia, palkkio.
Kuinka osakefuusio tapahtuu
Hankkivan yrityksen on yleinen käytäntö tarjoa osakekantaa eikä rahaa sulautumissuorituksen toteuttamiseksi. Avainsana, jonka kuulet osakefuusion yhteydessä, on "muuntoprosentti". Tämä on suhde, joka muuntaa kohdeyrityksen osakkeet yhdistyneen yrityksen osakkeiksi.
Esimerkiksi, jos omistat 1,000-osakkeita kohdeyrityksessä, joka sai osakekaupan tarjouksen 1.275-muuntosuhteella, saat 1,275-osakkeet sulautuneessa yhtiössä tai 1,000 kertaa 1.275.
Jakelevien osakkeiden vaikutus
Jos sulautuneessa yksikössä saamiesi osakkeiden lukumäärä ei ole kokonaisluku, saat saada rahaa murto-osan sijasta. Esimerkiksi, jos muuntamissuhde antaa sinulle uusia 156.25-osakkeita, osakefuusio olettaa, että olet saanut murto-osan (tässä tapauksessa 0.25-osakkeet) ja myynyt sen käteisellä.
Selvittääksesi kassaosuuden, jaa kustannusperustesi vanhoihin osakkeisiin ja kerro tulos 0.25: lla. Jos kustannuspohja kohdeyrityksessäsi oli 5,725 dollaria, jaa tämä summa 156.25: lla saadaksesi summa 36.64. Kerro tämä summa 0.25: lla saadaksesi $ 9.16. Sinulla on 156-osakkeita sulautuneessa yhteisössä, plus saat 9.16 dollaria käteistä.
Yhdistetty osake ja raha
Jotkut sulautumiset yhdistä osakekauppatapahtuma käteisellä. Esimerkiksi osakefuusio, joka tarjoaa sinulle 0.5-osakkeita plus 10 dollaria käteisellä jokaisesta omistamasi osakkeesta tarkoittaa, että joudut kertomaan 0.5: n ja 10: n määrän kohdeyrityksen hallussa olevien osakkeiden lukumäärällä. Jos omistat 400-osakkeita vanhassa yhtiössä, omistat sulautuneessa yhtiössä 200-osakkeita ja saat lisäksi 2,000 dollaria käteisellä tai 10 dollaria kerrottuna 200 osakkeilla.
Osake- ja käteisfuusioesimerkki
Jos vanhan yrityksen perusta oli $ 6,000 ja uusi perusta yhdistetyssä yksikössä on $ 10,000, voitto on $ 4,000. Verotuksessa ilmoitat 2,000 dollarin myyntivoiton saamastasi käteisestä, ja uudessa yrityksessäsi perusta on 6,000 dollaria. Jos vanhan yrityksen perusta oli $ 9,000, voitto on $ 1,000. Huomaat ilmoita voitto $ 1,000 IRS: lle, vaikka sait käteisellä 2,000 dollaria tapahtumassa.
Lopuksi, jos vanhojen osakkeiden kustannusperuste oli 11,000 dollaria, tämä tarkoittaa, että kärsit tappion kaupasta. Vaikka et voi ilmoittaa tappiosta, saanut $ 2,000 pienentää uusien osakkeiden perustasi $ 8,000.
